兀术（白）啊？船只从何而来？

报子（白）两岸百姓供应。

兀（白）再探！

（兀术怒踢报子，报子翻下。）

兀术（白）哎呀，军师！岳家大军锐不可当，两岸乱民群起响应，黄河北岸，只怕难保。倘若岳飞长驱直入，宋室江山非复金邦所有，教孤怎能甘心！

哈迷蚩（白）这……

（报子上。）

报子（白）伊里布平章到！

兀术（白）有请！

报子（白）有请！

（报子下。伊里布上，进帐。）

伊里布（白）臣伊里布，参见四太子。

兀术（白）平身少礼，一旁坐下。

伊里布（白）谢座。

（伊里布、哈迷蚩同坐。）

兀术（白）前者郾城兵败，也曾飞马告急，搬兵求救，不知我朝可曾发来人马？

伊里布（白）老狼主言道，铁浮屠、拐子马，乃金邦精锐，郾城一战，片甲无存，纵然再发人马，只怕也无济于事呀！

兀术　（白）这……嘿！

伊里布（白）四太子不必惊慌，老狠主有密札一道，照计而行，自能转败为胜。

兀术（白）待孤看来。

（兀术起立，看。）

兀术（念）以“和议”佐攻战！以僭伪诱叛臣！

（兀术向伊里布。）

兀术（白）遣使议和！

（兀术向哈迷蚩。）

兀术（白）卷土重来！着！着！着！

（长腔中板）一纸密札决大策，

“以和佐战”妙用多。

密谕秦桧暗助我，

（兀术向哈迷蚩。）

兀术（板）通使临安去诱和。

（兀术向伊里布。）

兀术（白）此番兵败求和，非比往日，必须示诚示信，以去其疑；威胁利诱，以动其心。

哈迷蚩（白）宋王若是应允？

兀术（白）必除岳飞，以绝后患！

伊里（白）他若不允？

兀术（白）放回他兄赵桓，称帝中原！

哈迷蚩（白）妙！那个偏安皇帝，最怕的就是这一着。

兀术（白）事不宜迟。军师以蜡丸藏密札，乔装改扮，速去临安；待孤修下国书，平章随后启行。

哈迷蚩（白）狼主收拾各路残兵，严防黄河北岸！

兀术（白）只待宋军班师，一举踏平江南！

（大锣回头。众人同起身，遥望南岸，犹有余悸。）

哈迷蚩（白）啊，狼主，你看这黄河南岸……

兀术（白）哎呀，人言不虚，真个是：“撼山易，撼岳家军——难！”

哈迷蚩、伊里布（同白）难！

兀术（白）险哪！

众人同下。幕落。）

【第二场】

（黄河南岸，岳家军校场，中设帅台。帅台后，“岳”字旗迎风招展。“还”、“我”、“河”、“山”四面大旗，分列左右。

号角声声，金鼓阵阵。岳家军、牛通、施强、岳霆、岳霖、岳雷、岳云、张宪同上，分列左右。岳飞上。）

岳飞（粉蝶儿）定中原十年百战，

看今朝，征程远，气壮河山！

牛通、施强、岳霆、岳霖、岳雷、岳云、（同白）参见元帅！

岳飞（白）站立两厢！

牛通、施强、岳霆、岳霖、岳雷、岳云、张宪（同白）　啊！

岳飞（念）男儿壮志复神州，厉兵精马向燕幽。风雨誓师黄河口——

（白）众将官！